Гори ли…, или не гори?!
Световен пазар на стомана – тенденции
от SMART METAL GROUP
Напоследък някой „гори“ и, уви, пазарът на стомана също се включва в този списък на „изгорелите“.
Влошаването на епидемиологичната ситуация принуди властите на много правителства да се върнат към политиката на covid ограничения, без значение какви евфемизми могат да бъдат маскирани. Ситуацията отпреди година се повтаря малко по-рано от миналогодишния график и при по-лоши условия. В много страни по света обаче няма радикално подобрение.
SMART METAL GROUP заема водеща позиция на пазара на метали и метални изделия в България. Ние внимателно следим и анализираме развитието на ситуацията в този пазарен сегмент. Вижте какви са тенденциите в настоящия материал.
Българските заводи
Свитото потребление в Европа покрай пандемията е основната причина за значителния спад, който отчитат и българските стоманопроизводители през второто тримесечие на тази година. С повече от 40% е намаляло производството на течна стомана и продукти в сравнение със същия период на 2019 г., показват данните на Българската асоциация на металургичната индустрия (БАМИ). Дори и в месеците до края на годината пазарът да се раздвижи, секторът със сигурност ще отчете значително по-слаби резултати за 2020 г. А това ще дойде на фона на понижено производство на стомана и през 2019 г.
Числата за производството в страната на практика не са изненада. Още в края на март единственият завод за течна стомана – „Стомана индъстри“ в Перник, обяви, че свива производството и ще съкрати част от работниците. Решението е резултат от започналото още миналата година понижено търсене, съчетано със свръхкапацитет в световен план, както и от поскъпването на електроенергията в страната и високите цени на въглеродните емисии. Към това се добавят и ефектите от пандемията. Съгласно справка в АПИС до сега компанията е съкратила близо 300 души, като в момента там работят малко над 900 души.
Без промяна в персонала остава друг производител на стомана в България – „Промет стийл“ край Бургас, който прави арматурно желязо и пръти. Там заети са около 480 души.
През 2019 г. и двете компании отчетоха двуцифрен спад на приходите, макар и след значителен ръст предходната година.
Данните на БАМИ показват, че общото производство на стомана в страната миналата година се е свило с около 15%, а продажбите на компаниите в България, в т.ч. „Стомана индъстри“ Перник, „Промед“ Бургас, Smart Metal Group и др. на изделия от валцувани черни метали са намалели с 2,7 хил.т. спрямо 2020 г. за вътрешен пазар, а износът на тези продукти за страни от ЕС е спаднал с 2 хил.т.
Цифрите показват тенденция на свиване на пазара и са доказателство, че ситуацията е несигурна и следва общото състояние на пазара на метали в глобален мащаб.
Пазарът в Русия
Цените на изделията от стомана на вътрешния руски пазар се покачват с темпове от миналата година. И ако преди година външните сделки свириха първата цигулка, сега възходът е за домашния пазар. Износните паритети, особено в сектора на дългите продукти, останаха далеч по-ниски.
В Русия, точно както задръстванията в Москва преди началото на мащабното пътно строителство можеха да се случат в два през нощта, така и острия недостиг на арматура и горещовалцувана стомана на руския пазар се появи през втората половина на октомври. През месеца цените на фитингите скочиха с 20 000 рубли за тон и не бързат да спират.
Подобни сътресения на руския пазар са се случвали и преди. Причините за бума през октомври са намаляване на запасите по време на дългата рецесия, продължила от юли до септември, спада в търсенето на дистрибуторите, и не на последно място ограничено предлагане на първичния пазар в настоящия момент.
Но тази година имаше и други усилващи фактори под формата на съкращения на производството в заводите за желязо и стомана поради предварително планирани ремонти, както и проблеми с транспорта. Асоциацията на руската стомана, която се оплака на правителството, че железничарите забавят доставката на суровини и готови продукти, получи уверения от Руските железници, че проблемите са временни и ще бъдат разрешени. Но те дадоха своя принос за скока на цените на наемите.
Засега металургичните заводи не отчитат спад в търсенето. Напротив, според техни данни, отдаването под наем е много търсено както на вътрешния пазар, така и в чужбина. Затова очакванията са увеличението на фабричните цени през ноември да продължи и през декември. Така корекцията се отлага поне за януари.
Да, рано или късно всички подобни покачвания завършват със спадове, когато „изпреварващото” (противоположно на отложеното) търсене го няма, след като вълнението спре. Но тук е необходимо да се вземат предвид и външни фактори. Цената на продуктите от стомана в Русия често е значително по-висока от експортния паритет, но по-ниска много рядко. И ако котировките на световния пазар се покачат отново при настоящата ситуация, руските ще тръгнат след тях и това няма да доведе до нищо добро.
Световен пазар
По принцип има достатъчно причини за повишаването на световните цени на стоманените продукти. На първо място, това е увеличение на разходите на металургичните компании в региони като Европейския съюз, Турция и Индия. Природният газ в Европа поевтиня, когато руският президент предложи на Газпром да увеличи доставките в тази посока, след като напълни руските газови хранилища. Но сегашните цени са все още 3-4 пъти по-високи, отколкото през първата половина на годината. А тарифите за електроенергия за европейските предприятия могат да излязат от мащаба за 150 евро за MWh. Не напразно британската компания Liberty Steel, която пусна мини-завода в Ротерхам след няколко месеца престой, веднага го прехвърли да работи само през нощната смяна, когато токът е по-евтин.
Металният скрап поскъпва през четвъртото тримесечие. Просто не е достатъчен и не може да се направите нищо, което да промени този факт към момента. Световната автомобилна индустрия тази година се забави рязко поради липсата на полупроводникови чипове и всяка кола е не само около един тон различни стоманени продукти, но и три, четири центнера лесно смилаеми … това е, разбира се, рециклируем скрап от металообработващи отпадъци. Освен това ограниченията на коронавируса имаха отрицателно въздействие върху събирането на скрап, а транспортната криза, която изглежда е глобален проблем, предизвика смущения в доставката.
Първата причина за увеличението на цените на продуктите от стомана на световния пазар в края на октомври е, че свръхтърсенето на отдаване под наем, характерно за края на миналата година и първата половина на тази година, беше заменено от тежка апатия. Така дори в САЩ покупките на стоки за дълготрайна употреба през третото тримесечие намаляха с 26% спрямо същия период на 2020 г., докато БВП на САЩ нарасна само с 2% на годишна база.
Турските металургични компании, които надуха цените на арматурните пръти през октомври, в края на месеца бяха принудени да признаят загуба и отчетоха корекция надолу в размер на 10-20 долара за тон, а фабриките, въпреки рязкото увеличение на разходите за електроенергия и природен газ, не успяха да повишат котировките за дълги продукти поради слабостта на регионалния строителен сектор.
Вторият негативен фактор е Китай. Правителството на страната с помощта на мерки за административно регулиране постигна спад на вътрешните цени на енергийните въглища почти наполовина спрямо пика в средата на октомври, а до средата на следващата година възнамерява да ги понижи почти наполовина. Но основният проблем на Китай не се крие във високата цена на въглищата или електроенергията – поради централизирания контрол върху цените това просто не се случва, а във физическия им недостиг.
Снимка сп.Forbs
Китайските компании трябва да работят за увеличаване на производството на въглища, което, между другото, е в противоречие с изявленията на властите за необходимостта от намаляване на емисиите на въглероден диоксид. Този процес не е нито лесен, нито бърз. Ето защо, според местни експерти, балансът на китайския енергиен пазар ще бъде постигнат за няколко месеца чрез ограничаване на доставката на електроенергия на индустриалните потребители.
Поради тази причина търсенето на продукти от стоманаи в страната е ниско. Паднаха и цените за тях – въпреки големите производствени ограничения в края на октомври, те достигнаха до най-ниското ниво от юни тази година. В същото време китайските компании спряха да купуват заготовки в чужбина, тъй като можеха да платят за тях не повече от 650 долара за тон CFR, въпреки че в средата на октомври сключиха сделки в размер на 710-720 долара за тон.
Като следствие от ситуацията поевтиняването на продуктите от стомана в Китай свали цените в Азия. А в други региони потребителите бяха много внимателни и временно спряха покупките, докато ситуацията не се изясни. Следователно в началото на ноември експортните котировки за заготовки и плоски продукти ще падат.
Тук обаче има още един важен аспект. Основната причина за възстановяването, което започна в края на миналата година, беше насищането на икономиките на западните страни и Китай с пари в особено големи размери. Те породиха същия прилив на търсенето от миналата година, с което производителите не можаха да се справят. Сега всички тези пазари притиснати от инфлацията, достигнала най-високите си нива в Европа и Съединените щати от 80-те години на миналия век, поставят тривиален въпрос на правителствата си: какво да предприемат?
Един от индикаторите за посоката на паричната политика може да бъде цената на петрола. В края на октомври той леко се понижи, но ако се покачи отново, до $90 или дори $100 за барел, това ще е сигнал, че някой отново е добавил свежи пари към международните финансови канали. Тогава отново всичко ще продължи да поскъпва, включително продуктите от стомана.
Като цяло ситуацията отново е несигурна и може да се промени бързо. Ето защо трябва внимателно да се следият събитията и внимателно „да се помирише“, не е ли започнало да гори някъде на нови места ?!
Ще следим състоянието на пазара на метали и ще ви информираме за всичко актуално, което се случва там.